|
27/10/2011 12.38.41
|
topic:
utilizzazione software
fimira65
Posts 1
|
gentilmente, c'è qualche utente che possa aiutarmi nell'uso del software ... che ho acquistato da poco ... e che da ... non poco filo da torcere ? thanks anticipati
|
|
05/09/2011 21.20.46
|
topic:
Strategie
vittorio
Posts 9
|
Considerazioni finali
Qualche commento per dare il via alla discussione.
Abbiamo messo in piedi una strategia che non costa nulla al nostro portafoglio. Preferisco non dire che mi ha fatto portare a casa dei danèe, perché fino a chiusura è sempre una ipotesi teorica, ma mi rallegro di non aver dovuto aprire il portafogli.
La copertura è di un migliaio di punti al momento dell’apertura e di un 1500 (un bel 10%) venerdì quando la strategia potrebbe essere chiusa con una certa soddisfazione. Si porterebbero a casa quasi 500 Euro, non faccio i conti precisi anche se ciò ti è facilmente possibile, perché come premesso stiamo discutendo di tecnica, non stiamo facendo i conti sul nostro conto di trading.
Sottolineo che stiamo analizzando una strategia praticamente a-gratis, durata meno di due giorni, che mi porta a casa un bel pugno di Euri …. beh sempre come si dice dalle mie parti <mi-me-****enti>. Senza contare che data la funzione educational dello studio, io ho mantenuto il numero dei prodotti trattati al livello minimo: niente vieta che in funzione delle palanche disponibili, questo risultato possa essere moltiplicato per 2 o per 10. Vedi tu.
In questo caso, e non dimentichiamoci che sono sempre Credit Spread, il profit diventerebbe mooolto interessante.
Un’alternativa per chi invece pensasse di rischiare di più, tenendo conto che la tendenza è a ribasso e che ci sono una cinquantina di giorni a disposizione e abbiamo una copertura sui movimenti dell’indice del 10%, si potrebbe mantenere aperta la strategia. Ma qui oltre ai capitali occorre avere anche nervi d’acciaio per non rischiare di disfare precipitosamente tutto, sotto la forte pressione emotiva di un probabile rimbalzo del mercato.
Sottolineo la particolare utilità di una funzione di OptionCube: nel grafico oltre al payoff a scadenza, cioè quello che succederà alla scadenza, ci sono una serie di curve che evidenziano il comportamento della strategia a distanza di 7 giorni. Si tratta di un campanello d’allarme importante: guai a pensare di uscire da una strategia prima della scadenza, convinti di trovare sul mercato i prezzi che il grafico evidenzia a scadenza. Chi è pratico sa, magari per averci sbattuto il naso come successo anni fa al sottoscritto, che oggi, domani e a scadenza incontriamo panorami diversi. Quindi grazie OptionCube per farmelo vedere in anticipo.
Che cosa ne pensi ? nel rispondere non dimenticare che le personcine per bene usano un linguaggio educato e che io ho un animo sensibile….
|
|
05/09/2011 21.19.33
|
topic:
Strategie
vittorio
Posts 9
|
E’ già stato detto nelle regole del gioco, ma ricordiamocelo bene. Queste strategie non sono inviti al trading o esempi da copiare pedissequamente e ripetere, si tratta di studi per migliorare la formazione di chi scrive e di chi legge. Sempre che ovviamente tu che mi leggi ne abbia bisogno. Diversamente sarò lieto, e con me tutti gli altri due o tre lettori, di sentire le tue proposte. Nella fattispecie la N.1 viene presentata per rompere il ghiaccio e per iniziare una discussione.
Premesse tecniche.
Siamo alla mattina di giovedì 25/08/11, i dati che mi servono vengono prelevati dal sito di Borsa Italiana, lavoro che in buona parte svolte automaticamente e in modo egregio il software OptionCube Educational. Quindi stiamo parlando di derivati sull’indice italiano. Non è detto che in futuro si possa allargare lo studio. Basta ovviamente passare da uno strumento totalmente gratuito, alla versione Light di OptionCube, ma una roba per volta.
Altri arnesi di lavoro: qualche foglio elettronico per un po’ di “what if”, io uso l’onnipresente Excel. Aggiungici i normali servizi che ogni buona piattaforma di trading ci offre. Tanto per essere trasparente, io uso QuickTrade di IWBank, ma ovviamente non è l’unica scelta possibile, né una scelta diversa porterebbe sostanziali variazioni all’analisi della strategia.
Considerazioni generali
Quelli veramente bravi, fino ad arrivare ad arbitraggisti e Market Makers, usano i Derivati in modo neutro. In altre parole per coprirsi e non in modo direzionale. Si possono tentare strategie anche in questo senso e sicuramente prima o poi, qualcuna ne salterà fuori., sempre tenendo conto che oltre che bravi quegli sciagurati dispongono anche di strumenti un cicinin più sofisticati della versione free di OptionCube. Se sei interessato ad approfondire senti lo Zanchetta e buon divertimento.
Qui però io ho fatto alcune considerazioni sullo stato del mercato. Ballerino di brutto, con rimbalzi e cambi di direzione improvvisi e volatilità notevole. Il tutto in un trend di base tipo Orso col mal di denti.
Bene ciò detto vedrei una strategia di breve, leggermente sbilanciata a ribasso, ma con ampie coperture alle spalle. Ovviamente in un mercato che in due o tre giorni si macina anche 2000 punti il termine “ampia copertura” assume un aspetto relativo. Per questo parlavo di strategie di breve.
Secondo manuale con Vola alta si vende, ma sempre secondo le sacre regole vendere derivati senza coperture può essere un giochino molto rischioso. Mica necessariamente un suicidio, intendiamoci, ma torniamo ad un discorso che prevede studi e controlli di grado superiore. Un passino alla volta.
Nell’immediato futuro ci aspettiamo anche un intervento del buon Ben Bernanke, l’uomo che tutti pensano possa fare tutto e da cui conseguentemente tutti si aspettano tutto. Con queste premesse non è molto difficile pensare che qualcuno possa restare deluso
Dunque coperture e, perché no, risparmio. Nei limiti del possibile facciamoci pagare dalle vendite anche gli acquisti di copertura. Credit Spread sia con le Call che con le Put.
Preferisco usare sia le une che le altre sempre per una ragione di prudenza. Mi riduce anche il rischio che per un dannato slippage, un nome sintetico per ricordarci che tra il dire e il fare c’è di mezzo il … mercato, l’attuazione della strategia prenda delle sbandate in sede di entrata sul mercato.
Tanto per divertirci mescoleremo tre prodotti: MiniFuture, Put e Call. Un ultima precisazione: anche se abbiamo detto che la strategia dovrebbe avere una vita corta, dalle mie parti si dice “se-sa-mai”. Quindi scadenza non a settembre, ma prendiamo almeno la successiva, ottobre.
Ecco quello che viene fuori
Options Acquisti
FTMIBJ1C16500 +1 428
FTMIBJ1P12000 +2 228
FTMIBJ1P14000 +1 595
Options Vendite
FTMIBJ1C16000 -1 595
FTMIBJ1P12500 -2 278
FTMIBJ1P14500 -1 730
Futures
/MINIL1 -1 15000
|
|
05/09/2011 18.09.02
|
topic:
Strategie
vittorio
Posts 9
|
Le Opzioni coinvolgono tali e tanti fattori, che più si allarga il campo dell’indagine e meglio è. Non per niente i grandi tecnici paragonano le strategie sui Derivati, ad una partita a scacchi. Povero me.
Parto male, io perdo regolarmente anche a Tavola-Mulino.
Partiamo un po’ alla volta e incominciamo con i primi 2 punti di interesse:
1. argomenti di cultura mirata a cases economico-finanziari o che possano avere un impatto su questi fattori. Tanto per dirne qualcuno, psicologia delle masse, vita di grandi traders ecc.
2. studi di strategie. Se pensi di aver trovato qualche strategia interessante, o che ha funzionato bene, o solo che vuoi controllare e dibattere con qualche collega, questo è lo spazio giusto. Non fraintendiamo però: non si tratta di scoprire la strada per diventare mostruosamente ricchi in 3 mosse. Stiamo parlando di intenti formativi e soprattutto non dimentichiamo che il timing è per ogni strategia un punto determinante: addirittura condizionante per i Derivati.
Sia pure con i limiti posti, direi che personalmente troverei dei punti di interesse in entrambi gli argomenti per vedere come altri se la siano cavata sui mercati, sia per controllare insieme a posteriori se le ipotesi poste fossero confermabili dai mercati. Intendiamoci ancora: come vedi non parlo mai di “giusto” o “sbagliato”. Una strategia perfetta potrebbe essere confermata al 90% dal mercato e poi tacchete salta fuori un papero nero che butta all’aria tutto. In questo caso sarà comunque interessante confrontare se la strategia avesse messo in atto un hedging valido o no. In altre parole se il tentativo di pararsi le spalle, magari anche più giù, sia stato saggiamente previsto e se sia riuscito a coprire anche l’imprevedibile
Partiamo e proprio per dare l’esempio,comincio io. Mi aspetto commenti e proposte, ovviamente. Lo spazio per discutere c’è, tutto sta a vedere se possa essere di interesse
E questo lo puoi dire solo Tu che leggi.
|
|
31/08/2011 19.25.07
|
topic:
PRESENTAZIONE
vittorio
Posts 9
|
bene allora cominciamo ....
|
|
20/07/2011 19.26.38
|
topic:
gestione portafoglio con delta hedging automatico
admin
Posts 18
|
Stiamo predisponendo un video esplicativo della funzionalità di delta hedging. Sarà disponibile per tutti i clienti nella sezione help del software.
In ogni caso nella sezione sinistra relativa al delta hedging deve apparire la quotazione del future scelto per il delta hedging (come da immagine allegata).
saluti
OptionCube Support
|
|
20/07/2011 18.49.31
|
topic:
Autorizzazione... 0:0:0:0:0:0:0:1
admin
Posts 18
|
"Autorizzazione negata perchè già concessa all'ip 0:0:0:0:0:0:0:1 è un problema legato" è un problema legato all'IPV6.
Scaricando questo pacchetto: www.optioncube.com\Download\OCUBE_PRE\ipv6_disabilita.zip , unzippandone il contenuto e facendo doppio click si risolve il problema.
OptionCube Support
|
|
15/07/2011 11.47.00
|
topic:
gestione portafoglio con delta hedging automatico
SPX5
Posts 3
|
vi mando altre immagini (in queste vedete che i future non sono intervenuti dato che il P/L dei future è zero)
edited by SPX5 on 15/07/2011
edited by SPX5 on 15/07/2011
|
|
15/07/2011 11.42.33
|
topic:
gestione portafoglio con delta hedging automatico
SPX5
Posts 3
|
ieri ho testato un delta hedging sull'SP e-mini con un portafoglio virtuale.
Ho prima costruito il portafoglio virtuale poi selezionando "grafico profilo" mi è comparsa la finestra che vedete in tutte le figure.
Quindi ho spuntato la voce "include virtuali" e mi sono comparse le opzioni del portafolgio virtuale.
Ho quindi spuntato "auto-hedging" ed ho lasciato agire il sistema per conto proprio.
Come potete vedere il delta e le altre greche, oltre al P/L, variano ma invece non c'è variazione dei future, tant'è vero che nell'immagine 04) si vede che il gain/loss del future è zero.
Inoltre la parte del menì "delta hedging", il ticker come pure le altre finestre (es bid, ask, last, ecc) restano vuote. E' regolare tutto questo oppure non qualcosa non va?
Un'ultima cosa, è possibile, anche pagando, avere diciamo mezz'ora (o anche meno, in realtà credo mi basti al massimo un quarto d'ora) di assistenza presso la vostra sede o magari con assistenza in remoto, perché mi rendo conto che ho qualche dettaglio da mettere a posto e poi avrei compreso come funziona il software, almeno per quanto mi interessa e cioè l'utilizzo del delta hedging, prima in simulazione e poi in reale.
Grazie e buon lavoro
|
|
14/07/2011 12.47.21
|
topic:
gestione portafoglio con delta hedging automatico
SPX5
Posts 3
|
Buongiorno.
Volevo chiedere se l'opzione per il delta hedging automatico funzioni su portafogli virtuali.
Ieri sera ho testato il programma per la prima volta, sull'SP e-mini: pur avendo strategia con delta di - 62, il sistema non dava alcuna reazione.
Stavo operando in real time.
Grazie e buon lavoro
|
|
03/06/2011 11.24.43
|
topic:
TUTTI I SOTTOSTANTI MONDIALI
admin
Posts 18
|
La piattaforma di Interactive Brokers permette di scaricare l'anagrafica di qualunque sottostante mondiale. Pertanto OptionCube Light e OptionCube Platinum sono in grado di mantenere aggiornate le liste di opzioni di qualunque sottostante che l'utente abbia inserito nella sua Wishlist.
E' così possibile gestire attraverso OptionCube l'implementazione di qualunque strategia su qualunque sottostante mondiale e gestire automaticamente i rischi di un portafoglio così composto.
SZ
|
|
03/06/2011 11.05.12
|
topic:
PRESENTAZIONE
admin
Posts 18
|
Questa sezione l'abbiamo creata perchè gli utenti registrati possano proporre una strategia in opzioni e trovare, dall'altra parte, un commento sulla stessa soprattutto in termini di gestione dei rischi.
L'obiettivo è CONDIVIDERE IDEE OPERATIVE per poi COMPRENDERE I RISCHI legati alla propria operatività.
Le regole da seguire nel proporre la strategia sono le seguenti:
1) Le strategie possono riguardare qualunque sottostante trattato nei principali mercati regolamentati, con preferenza il mercato italiano
2) La strategia deve essere descritta indicando le operazioni da eseguire per costruirla (EX: -1 CALL MIBO 23000 giugno 2011 a 300 , + 1 CALL MIBO 24000 giugno 2011 a 200) e, se possibile, allegando l'immagine del grafico di profilo o di payoff. Lo stesso non deve superare i 100 kb di dimensione.
3) La strategia deve essere motivata con 2-3 righe al massimo.
Un consiglio: per "postare" la strategia sul mercato italiano è possibile utilizzare l'OptionCube Educational e allegare al messaggio l'immagine su "Grafico Profilo".
Un saluto a tutti.
SZ
|
|
01/06/2011 12.42.12
|
topic:
LA VOLA IMPLICITA ALTA PER ALCUNI TITOLI
admin
Posts 18
|
La seguente immagine identifica i titoli con vola implicita ATM maggiore, è da notare il dato di volatilità storica accanto a questo che può dare delle indicazioni maggiori.
|
|
01/06/2011 12.40.05
|
topic:
Problema installazione frequente
admin
Posts 18
|
E' un problema di permesso di accesso al file eseguibile, risolvibile per analogia leggendo l'ultima pagina di questo documento http://www.optioncube.com/manuali_OC/to_upload/OptionCubeLight_TWS.pdf
|
|
01/06/2011 12.37.45
|
topic:
Problema installazione frequente
admin
Posts 18
|
"Ho scaricato e installato la versione educational 7.2
quando apro l'applicazione e procedo all'autenticazione inserendo user e pwd compare la finestra
ERRtime:05/24/2011 12:22:08 Routine: 'button3_Click frm_accesso_2, Message: Accesso al percorso 'C:\Program Files (x86)\Derivatives\OptionCubeEducational\OptionCube.exe.config' negato., Source: mscorlib"
|
|
01/06/2011 11.28.31
|
topic:
problemi
vittorio
Posts 9
|
RITORNO AL FUTURO !
evviva funziona tutto di nuovo, ragazzi/e approfittiamone
|
|
01/06/2011 11.18.17
|
topic:
LA VOLA IMPLICITA ALTA PER ALCUNI TITOLI
admin
Posts 18
|
Guardando il modulo Idem Stats di OptionCube Educational è possibile visualizzare i titoli trattati nell'Idem con maggiore volatilità implicita. Questo significa che è opportuno vendere le opzioni su questi titoli ossia vendere volatilità?
|
|
01/06/2011 11.12.33
|
topic:
OptioCube Light è "Commercial Tool" ufficiale IB
admin
Posts 18
|
OptionCube è diventato "Commercial Tool" ufficiale di Interactive Brokers, uno dei maggiori broker internazionali visita la pagina http://www.interactivebrokers.com/en/general/poll/ibconsultants.php?ib_entity=llc
|
|
01/06/2011 11.06.44
|
topic:
Modalità di pagamento
admin
Posts 18
|
PAGAMENTO CON CARTA DI CREDITO
Attualmente è possibile pagare anche con carta di credito effettuando il login su www.optioncube.com ed entrando nella sezione "Acquista". A quel punto apparirà una lista dei servizi acquistabili e sarà possibile procedere al pagamento o con bonifico o con carta di credito.
SZ
|
|
01/06/2011 10.54.09
|
topic:
problemi
admin
Posts 18
|
VIDEO Manuali
Allo stato attuale gli utenti del software possono usufruire del manuale integrato nello stesso cliccando su Aiuto => Manuale online.
All'interno della finestra apparirà la spiegazione della finestra corrente e cliccando su indice in alto a destra è possibile accedere all'indice principale dell'help per visualizzare i video relativi ai vari moduli e alle varie funzionalità offerte
SZ
|
|
pagine:
1 2
|
